증시가 3분기 급락하면서 노후 자금의 ‘최후 보루’로 꼽히는 퇴직연금도 직격탄을 맞았다. 가입자가 직접 굴리는 확정기여형(DC)과 개인형퇴직연금(IRP) 적립금이 한 분기 새 8조원 넘게 줄었고, 전체 적립금은 6년여 만에 뒷걸음질 쳤다.
15일 금융감독원 통합연금포털에 따르면 3분기 말 퇴직연금 적립금은 542조1214억원으로 2분기 말보다 11조7565억원(2.1%) 감소했다. 적립금이 줄어든 건 2020년 1분기 이후 처음이다.
제도별로는 IRP가 5조129억원(3.0%), DC형이 3조8374억원(2.3%) 줄어 두 유형의 감소액이 8조8503억원에 달했다. 확정급여형(DB)은 2조9062억원(1.3%) 감소에 그쳤다. 펀드·상장지수펀드(ETF) 등 원리금비보장형 적립금은 12조4834억원(6.3%) 줄어든 반면 원리금보장형은 7272억원(0.2%) 늘었다. 코스피가 6월 말 8476.48에서 9월 말 6838.04로 19.3% 떨어지며 평가손실이 커진 영향이다. 업권별로는 은행이 6조245억원, 증권이 4조7533억원, 보험이 9787억원 각각 줄었다.
수익률 하락폭은 더 가팔랐다. 주요 증권사의 DC형 원리금비보장 상품 최근 1년 수익률은 2분기 말 50~60%대에서 3분기 말 10%대로 내려앉았다. KB증권은 60.13%에서 15.19%로, 삼성증권은 56.03%에서 14.72%로 각각 4분의 1 수준이 됐다. 현대차증권은 54.55%포인트 급락했다. 5대 시중은행의 DC형 수익률도 상반기 말 53.82%에서 17.38%로 떨어졌다.
상승장 막바지에 DC형으로 갈아탄 가입자의 타격은 더 컸다. 금감원 자료에 따르면 지난 6~7월 DB형에서 DC형으로 전환한 가입자는 14만9710명으로 1년 전보다 181.2% 늘었는데, 이 중 미래에셋증권과 한국투자증권 가입자의 7~8월 수익률은 각각 -10.7%, -10.2%였다.
전문가들은 업종 쏠림부터 점검해야 한다고 조언한다. 상반기 DC형·IRP 계좌 ETF 순매수 상위 10개 중 6개가 반도체 관련 상품이었다. 남재우 자본시장연구원 선임연구위원은 퇴직연금 운용을 장기 분산투자 중심으로 바꿔야 한다고 강조했다. 금융투자업계에선 타깃데이트펀드(TDF)나 글로벌 지수형 상품을 핵심 자산으로 두고 업종별 ETF는 보조적으로 담는 전략이 대안으로 거론된다. 은퇴가 가까운 가입자라면 안전자산 비중을 높여 인출 시점의 손실 위험을 줄여야 한다는 지적도 나온다.
현정민 기자 mine04@segye.com
